Основные европейские биржи закрылись в минусе после победы Трампа

Общеевропейский индекс Stoxx 600 упал на 0,54 %, DAX - на 1,13 %, а CAC 40 - на 0,51 %. Так инвесторы оценили потенциальное влияние президентства Трампа на европейскую экономику, особенно с учетом "красной волны", когда республиканцы сохраняют контроль над Палатой представителей и Сенатом.

Не исключено что европейские фондовые рынки также отреагировали на внутренние факторы: канцлер Германии Олаф Шольц уволил министра финансов Кристиана Линднера, положив конец коалиционному правительству и вызвав опасения относительно возможности проведения досрочных выборов раньше запланированной даты в марте.

Ожидается, что внимание рынков будет сосредоточено на решении Федеральной резервной системы США по процентной ставке - важнейшем факторе, определяющем долгосрочную конъюнктуру в условиях продолжающегося экономического давления.

Хотя политические события часто добавляют рынкам волатильности, основополагающие экономические факторы остаются устойчивыми. Как отметил Джош Гилберт, рыночный аналитик Oanda: "Важно помнить, что торги на рынке в первую очередь опираются на фундаментальные факторы, а не на политику".

DAX падает во главе с автопроизводителями

Индекс DAX продемонстрировал самое резкое однодневное падение с августа, особенно сильно пострадали немецкие автопроизводители, поскольку тарифная позиция Трампа усиливает опасения торговой войны между США и ЕС.

Акции ведущих немецких автопроизводителей заметно снизились: Porsche - 5 %, Mercedes-Benz - 6,4 %, Volkswagen - 4,3 %, а BMW - 6,5 %. Индекс Stoxx Europe 600 Automobiles & Parts также упал на 2,3 %, что повлияло на динамику более широкого рынка.

При этом акции аэрокосмической и оборонной промышленности выиграли от избрания Трампа: индекс Stoxx Europe Aerospace & Defence вырос на 2,1 %, Airbus на 0,37 %, а Rheinmetall на 3,2 %. Ожидаемый Трампом отказ от финансирования Украины может еще больше стимулировать расходы на оборону.

Уолл-стрит достигает новых максимумов

В день выборов американские фондовые рынки продемонстрировали рекордный рост: промышленный индекс Доу-Джонс поднялся на 3,6 %, S&P 500 - на 2,53 %, Nasdaq - на 2,95 %. Индекс Russell 2000 small-cap вырос на 5,9 % и достиг рекордного уровня. Уолл-стрит "нацелена на риск": индекс волатильности CBOE (VIX) упал на 20 %, что отражает снижение хеджирования рисков, связанных с выборами.

Инвесторы положительно отреагировали на предложенное Трампом сокращение налогов, дерегулирование и программу "Америка прежде всего". Однако некоторые аналитики предупреждают, что такая политика может привести к росту инфляции и побудить ФРС рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок, что создаст риски для фундаментальных показателей.

"Фискальные стимулы могут прервать программу ФРС по снижению ставок и полностью ее приостановить. Это может заставить инвесторов в акции повсеместно стать более осторожными, и нервная распродажа в ближайшие дни и недели представляет собой значительный риск", считает Майкл Маккарти, рыночный стратег и главный коммерческий директор Moomoo.

Евро укрепляется на фоне отступления доллара

Евро немного восстановился по отношению к доллару США, торгуясь по 1,0738 в 5 утра четверга по центральноевропейскому времени, после интенсивных продаж накануне. Индекс доллара США (DXY) упал на 0,1% до отметки чуть ниже 104, что отражает фиксацию прибыли на валютных рынках на фоне стабилизации доходности гособлигаций США.

Между тем на азиатской сессии в четверг привязанные к сырьевым товарам валюты, такие как австралийский, новозеландский и канадский доллары, укрепились, чему способствовали позитивные данные по китайской торговле. Эта тенденция может оказать некоторую поддержку евро, когда европейские рынки вновь откроются.

Фьючерсы на золото и серебро снижаются, подъём биткоина приостановился

После выборов драгоценные металлы упали на фоне укрепления доллара и снижения спроса на безопасные активы. Фьючерсы на золото упали на 2,7 %, на серебро на 4,4 % в среду, и оба металла продолжили падение в начале торгов в четверг, снизившись примерно на 0,5 % в 5:30 утра по центральноевропейскому времени.

Дилин Ву, стратег по исследованиям Pepperstone, отмечает, что политика Трампа, как ожидается, приведет к увеличению уровня долга США, что может побудить ФРС сохранить низкие процентные ставки для стимулирования экономического роста, что поддержит цены на золото.

Биткоин, тем временем, остановил свое недавнее восхождение после превышения отметки в $75 700, за него давали чуть ниже $75 000 в начале азиатских торгов.