Nach Trumps Wahlsieg in den USA steigen die Aktien und der Euro fällt

Nach der Bekanntgabe des Sieges von Donald Trump bei den Präsidentschaftswahlen ist der Euro gegenüber dem US-Dollar eingebrochen. Die Währung fiel um 8:40 Uhr MEZ um fast 2 Cent gegenüber dem Dollar auf ein Viermonatstief.

Derweil deuten die Futures auf eine höhere Eröffnung der wichtigsten europäischen Indizes, einschließlich des paneuropäischen Stoxx 600 und des deutschen DAX, hin und spiegeln die Bewegungen an der Wall Street wider.

Dollar legt zu und schickt Euro und Schwellenländerwährungen auf Talfahrt

Die Finanzmärkte erlebten im Vorfeld der Wahlergebnisse eine erhöhte Volatilität, wobei der US-Dollar-Index auf den höchsten Stand seit Juli gestiegen ist. Dieser Anstieg hat andere G10-Währungen und die Währungen der Schwellenländer unter Abwärtsdruck gesetzt.

Der Dollar-Index stieg um 1,5 % und verzeichnete damit den stärksten Anstieg seit März 2020, als die Pandemie begann. Die Schwäche zeigte sich vor allem beim Euro, da Faktoren wie höhere Zölle, klimafeindliche Maßnahmen und mögliche Zinserhöhungen in den USA die wirtschaftliche Stabilität der Eurozone bedrohen.

Ein Handelskonflikt zwischen den USA und der EU könnte die wirtschaftlichen Aussichten der Region verschärfen und die Europäische Zentralbank zu einer beschleunigten Zinssenkung veranlassen.

In der Zwischenzeit könnten die eskalierenden geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China das chinesische Wirtschaftswachstum weiter behindern und die schleppende Verbrauchernachfrage verlängern, was sich auf die europäischen Exporte nach China auswirken könnte, insbesondere im Bereich der Luxusgüter.

"Europa reagiert sicherlich nicht besonders gut auf die Nachrichten, da die Anleger durch die möglichen Zölle und die größere geopolitische Unsicherheit, die eine Trump-Präsidentschaft wahrscheinlich mit sich bringen wird, etwas verängstigt scheinen", schrieb Michael Brown, Senior Research Strategist bei Pepperstone, in einer E-Mail.

Unter den Währungen der Schwellenländer fiel der mexikanische Peso um fast 3 % gegenüber dem Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit zwei Jahren, da sich Händler gegen die zunehmende Wahrscheinlichkeit von Handelsbarrieren zwischen den USA und Mexiko absichern. Auch der chinesische Yuan verlor aufgrund von Bedenken über die künftigen Handelsbeziehungen zwischen den USA und China mehr als 1 % gegenüber dem Dollar.

"Ein klarer Sieg der Republikaner ist möglicherweise eine schlechte Nachricht für den Rest der Welt. Viele der republikanischen Maßnahmen sind zwar stimulierend und in den USA beliebt, aber das Versprechen, sofort Handelsschranken zu errichten, ist ein globales Problem", sagte Michael McCarthy, Marktstratege und Chief Commercial Officer bei Moomoo Australia, gegenüber Euronews.

Wall Street erholt sich, Anleihen weiten Verluste aus, Bitcoin erreicht ein Allzeithoch

Auch die US-Aktienmärkte erholen sich angesichts eines voraussichtlichen Sieges von Trump, und der S&P 500 nähert sich einem neuen Höchststand.

Trumps Versprechen, die Unternehmenssteuern zu senken, die Steuerpolitik zu lockern und Regulierungen abzubauen, dürfte die Liquidität erhöhen und den Aktienmärkten zugute kommen.

Diese Maßnahmen geben jedoch Anlass zur Sorge über eine steigende Inflation, eine höhere Staatsverschuldung und ein größeres Handelsdefizit, was die US-Notenbank veranlassen könnte, die Zinssätze zu erhöhen, was sich negativ auf die Aktienmärkte auswirken könnte.

Staatsanleihen weiten ihre Verluste aus, da die Märkte mit einer höheren Inflation und höheren Zinsen in den Vereinigten Staaten rechnen. Der "Trump Trade" hat den Anstieg der Renditen von US-Schatzpapieren erheblich beeinflusst, da erwartet wird, dass seine Politik die Inflation in die Höhe treiben wird, was die US-Notenbank dazu veranlassen wird, das Tempo der Zinssenkungen zu verringern. Die Renditen von Anleihen, insbesondere von Anleihen mit kürzerer Laufzeit, spiegeln häufig die Markterwartungen für Zinsänderungen wider.

Bitcoin ist ebenfalls auf ein Rekordhoch über 75.000 $ (68.847 €) gestiegen, da der Trump-Handel die Rallye der Kryptowährungen weiter anheizt. Trumps Engagement, die Vereinigten Staaten als "Krypto-Hauptstadt des Planeten" zu positionieren, hat den Anstieg von Bitcoin weiter vorangetrieben, da es als potenzielle globale Finanzkraft an Zugkraft gewinnt.

Der Goldpreis brach ein, da die Notwendigkeit der Absicherung von Wahlrisiken weiter abnahm. Der Spot-Goldpreis fiel um $ 15 pro Unze auf ein Zweiwochentief.