Zayıflama pazarı: Eli Lilly ve Novo Nordisk'in rakipleri güçleniyor

Teknoloji devleri ve yapay zeka alanındaki ilerlemeleri piyasalara yön verirken, firmalar kârlı zayıflama ilaçları piyasasındaki rekabeti yoğunlaştırdıkça, ilaç sektörü yatırımcılar için bir sonraki önemli odak noktası olabilir.

Analistler, glukagon benzeri peptid 1 (GLP-1) ilaçları pazarının 2030'lara kadar 150 milyar dolar (135 milyar euro) ila 200 milyar dolar (180 milyar euro) arasında bir aralığa ulaşabileceğini öngörüyor.

Rekabet ilerliyor

İlaç devleri Eli Lilly ve Novo Nordisk şu anda bu pazara liderlik ediyor ancak Roche, Pfizer, Amgen ve Viking gibi daha küçük rakipler de kilo kontrol ilaçları geliştirmeye yönelik çabalarını artırıyor.

Jefferies analistleri, Eli Lilly ve Novo Nordisk'in 2031 yılına kadar yüzde 44 ve yüzde 36'lık pazar paylarıyla hakimiyetlerini koruyacaklarını ancak yeni ortaya çıkan bu rakiplerin pazarın yaklaşık yüzde 20'sini ele geçirebileceğini tahmin ediyor.

Hem Eli Lilly hem de Novo Nordisk'in hisseleri bu yıl sırasıyla yüzde 56 ve yüzde 32 oranında artarak etkileyici kazançlar elde etti. Eli Lilly 833 milyar dolar (749 milyar euro) piyasa değeri ile en büyük ilaç şirketi olmaya devam ederken, Novo Nordisk yaklaşık 611 milyar dolar (549 milyar euro) değer ile ikinci sırada yer alıyor.

Tedarik eksikliklerinin giderilmesi ve yatırımların artırılması

Zayıflama ilaçları pazarında talebin arzı geride bırakması, hem Novo Nordisk hem de Eli Lilly için büyüme zorlukları ortaya çıkarıyor. Novo Nordisk, arz kısıtlamalarının 2024 yılı boyunca devam etmesinin beklendiği konusunda uyarıda bulundu.

Danimarkalı ilaç devi bu darboğazları aşmak için kısa süre önce taşeronu Amerika Birleşik Devletleri (ABD) merkezli ilaç üreticisi Catalent'i 16,5 milyar dolar (10 milyar euro) karşılığında satın aldı.

Ayrıca haziran ayında Novo Nordisk, ABD'deki üretim kapasitesini artırmak için 4,1 milyar dolar (3,74 milyar euro) yatırım yapacağını ve Kuzey Carolina Clayton'da Wegovy ve Ozempic gibi yüksek talep gören zayıflama ilaçlarını üretmeye adanmış yeni bir tesis kuracağını duyurdu.

Genişleme planları

Benzer şekilde Eli Lilly de mayıs ayında tip 2 diyabet ilaçları Zepbound ve Mounjaro için aktif farmasötik bileşenlerin (API) üretimini artırmak amacıyla Indiana'daki tesisinde 5,3 milyar dolarlık (4,8 milyar euro) iddialı bir yatırım yaptığını açıkladı.

Böylece Eli Lilly'nin toplam yatırımı 9 milyar dolara (8.2 milyar euro) ulaşarak, şirketin 150 yıllık tarihindeki en büyük yatırım oldu.

Geçtiğimiz hafta dünyanın en değerli ilaç firması, popüler kilo verme ve diyabet tedavilerinin yanı sıra yeni onaylanan Alzheimer ilacının üretimini arttırmak amacıyla İrlanda'daki üretim tesislerine 1.8 milyar dolar (1.6 milyar euro) yatırım yapmayı planladığını duyurdu.

Yeni ilaçların geliştirilmesini hızlandırmak

Stratejik genişlemelere ek olarak, yeni, daha uygun fiyatlı ve genellikle oral bazlı ilaçların piyasaya sürülmesi, büyük ilaç firmaları arasında büyüyen bir trend haline geldi. Bu tedaviler geleneksel enjeksiyon bazlı seçeneklere alternatifler sunuyor.

Geçtiğimiz hafta Novo Nordisk, erken aşama Faz 1 klinik çalışmalarına göre, oral kilo verme hapının popüler enjekte edilebilir ilacı Wegovy'ye kıyasla daha büyük ve daha hızlı sonuçlar gösterdiğini duyurdu.

Veriler, günde iki hap alan hastaların 12 hafta sonra vücut ağırlıklarının yüzde 13,5'ini kaybettiğini, günde tek hap alanların ise yüzde 10'un üzerinde bir kilo kaybı yaşadığını gösterdi.

Bu gelişme Novo Nordisk'i, bu büyüyen pazarda ilerlemeler kaydettiğini duyuran Eli Lilly, Roche ve Pfizer gibi diğer ilaç üreticileriyle doğrudan rekabete sokuyor.

Ağustos ayında ABD merkezli Eli Lilly, kilo verdirici ilacı Zepbound'un, orijinal versiyonunun yarı fiyatına ve doğrudan tüketiciye yönelik bir web sitesi aracılığıyla sunulan yeni ve daha uygun fiyatlı bir formunu tanıttı.

Hala enjeksiyon bazlı olmasına rağmen, bu yeni versiyon sağlık sigortası gerektirmediği için daha kolay erişim sunuyor. Eli Lilly ayrıca, basitleştirilmiş üretim sürecinin tedarik kapasitesini artırmaya yardımcı olacağını belirtti.

Roche pazara hızlı bir giriş yapmayı umuyor

Temmuz ayında İsviçreli ilaç devi Roche, beklenenden daha erken piyasaya çıkabilecek hap bazlı kilo verme ilacının geliştirilmesinde hızlı bir ilerleme kaydedildiğini bildirdi. Ancak Roche'un yakın tarihli bir haber bültenine göre, şirketin en son deneme sonuçları ilaçla ilişkili potansiyel yan etkileri ortaya çıkardı.

Aynı ay içinde Pfizer, günde bir kez zayıflama hapı danuglipron'u bu yılın ikinci yarısında klinik deneylere sokmayı planladığını ve sonuçların gelecek yılın ilk çeyreğinde alınmasının beklendiğini duyurdu.

Bu gelişme, ilaç şirketlerinin enjeksiyon bazlı çözümlere alternatif arayan hastalara daha uygun ve etkili tedaviler sunmak için yarıştığı, hızla büyüyen zayıflama ilacı pazarındaki rekabeti daha da yoğunlaştırıyor.