Trump'ın zaferinin ardından Fed'e odaklanan Avrupa borsaları geriledi

Başlıca Avrupa hisse senedi endeksleri, Donald Trump'ın ABD başkanlık seçimlerini kazanmasının ardından erken saatlerdeki kazançlarını silerek düşüşle kapandı ve Wall Street'in rekor rallilerinden uzaklaştı.

Pan-Avrupa Stoxx 600 endeksi yüzde 0,54, DAX yüzde 1,13 ve CAC 40 yüzde 0,51 oranında geriledi. Yatırımcılar, Trump'ın başkanlığının Avrupa ekonomileri üzerindeki potansiyel etkilerini, özellikle de Cumhuriyetçilerin hem Temsilciler Meclisi hem de Senato'da kontrolü ele geçirmesiyle ortaya çıkan "kırmızı dalga" olasılığını değerlendiriyor.

Almanya Başbakanı Olaf Scholz'un Maliye Bakanı Christian Lindner'i görevden alarak koalisyon hükümetini sona erdirmesi ve planlanan tarihten önce olası bir erken seçim endişelerini artırması nedeniyle Avrupa hisse senetleri iç faktörlere de tepki vermiş olabilir.

Piyasaların dikkatinin, devam eden ekonomik baskıların ortasında uzun vadeli piyasa yörüngelerini şekillendirmede kritik bir faktör olan ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranı kararına odaklanması bekleniyor. Siyasi olaylar genellikle dalgalanma yaratsa da, temel ekonomik esaslar sürdürülebilir eğilimleri yönlendirmeye devam ediyor. Oanda'da piyasa analisti olan Josh Gilbert'in müşterilere gönderdiği bir notta vurguladığı gibi, "Buna rağmen piyasaların öncelikle siyasete değil, temellere göre işlem gördüğünü hatırlamak önemlidir."

DAX, otomobil üreticileri öncülüğünde düştü

DAX, ağustos ayından bu yana en sert tek günlük düşüşünü yaşarken, Trump'ın gümrük vergisi duruşunun ABD-AB ticaret savaşı korkularını artırması nedeniyle özellikle Alman otomobil üreticileri tarafından baskı altına alındı. Önde gelen Alman otomobil hisselerinde kayda değer düşüşler görüldü. Porsche yüzde 5, Mercedes-Benz yüzde 6,4, Volkswagen yüzde 4,3 ve BMW yüzde 6,5 değer kaybetti. Stoxx Europe 600 Otomobil ve Parçaları endeksi de yüzde 2,3 oranında düşerek piyasanın genel performansını etkiledi.

Ancak, havacılık ve savunma hisseleri Trump'ın seçilmesinden fayda sağladı ve Stoxx Europe Havacılık ve Savunma endeksi yüzde 2,1, Airbus yüzde 0,37 ve Rheinmetall yüzde 3,2 yükseldi. Trump'ın Ukrayna'ya yönelik fonları geri çekeceği beklentisi savunma harcamalarını daha da canlandırabilir.

Wall Street yeni zirveye ulaştı

ABD borsaları seçim günü rekor artışlar kaydettiç Dow Jones Endüstriyel Ortalama yüzde 3,6, S&P 500 yüzde 2,53 ve Nasdaq yüzde 2,95 yükseldi. Russell 2000 small-cap endeksi yüzde 5,9 artışla rekor seviyeye ulaştı. CBOE Volatilite Endeksi (VIX) yüzde 20 düşerek seçimle ilgili riskten korunmanın azaldığını yansıttığından Wall Street'in "riske açık" hissiyatı belirgindi.

Yatırımcılar, Trump'ın önerdiği vergi indirimleri, deregülasyon ve "Önce Amerika" gündemine olumlu yanıt verdi. Ancak bazı analistler, bu politikaların daha yüksek enflasyona yol açabileceği ve Fed'i faiz artırımlarını değerlendirmeye sevk ederek hisse senedi temelleri için risk oluşturabileceği konusunda uyarıyor. Moomoo'da Piyasa Stratejisti ve Ticari İşler Müdürü olan Michael McCarthy, "Mali teşvik Fed'in faiz indirim gündemini kesintiye uğratabilir ve tamamen durdurabilir. Bu durum her yerde hisse senedi yatırımcılarının daha temkinli davranmasına neden olabilir ve önümüzdeki günlerde ve haftalarda gergin bir satış dalgası önemli bir risk," dedi.

Dolar gerilerken euro istikrarını koruyor

Euro, önceki günkü yoğun satışların ardından ABD doları karşısında hafif bir toparlanma göstererek TSİ 05:11'de 1,0738 seviyesinden işlem gördü. ABD doları endeksi (DXY) yüzde 0,1 düşüşle 104 seviyesinin hemen altına geriledi ve muhtemelen ABD devlet tahvili getirilerinin istikrar kazanmasıyla döviz piyasalarındaki kâr alımlarını yansıttı.

Bu arada, Avustralya, Yeni Zelanda ve Kanada doları gibi emtia bağlantılı para birimleri, olumlu Çin ticaret verilerinin etkisiyle perşembe günü Asya seansında güçlendi. Bu eğilim, Avrupa piyasaları yeniden açıldığında euroya bir miktar destek sağlayabilir, ancak euronun daha geniş çaplı düşüş trendinin tersine dönmesi şimdilik olası görünmüyor.

Altın ve gümüş düştü, Bitcoin rallisi durdu

Değerli metaller, güçlenen dolar ve seçim sonrası güvenli liman varlıklarına olan talebin azalmasıyla düştü. Altın vadeli işlemleri çarşamba günü yüzde 2,7 ve gümüş vadeli işlemleri yüzde 4,4 düşerken, her ikisi de perşembe günü erken işlemlerde düşmeye devam etti ve TSİ 05:30'da yaklaşık yüzde 0,5 düştü.

Pepperstone'da araştırma stratejisti olan Dilin Wu, Trump'ın politikalarının ABD borç seviyelerini artırması ve Fed'i ekonomik büyümeyi teşvik etmek için faiz oranlarını düşük tutmaya teşvik etmesi beklendiğinden altının uzun vadede yükseliş eğilimini sürdürebileceğini ve bunun da altın fiyatlarını destekleyeceğini belirtti.

Bu arada Bitcoin, 75.700 doları aştıktan sonra son rallisini durdurdu ve Asya'daki erken işlemlerde 75.000 doların hemen altında işlem görerek hafif bir düşüş yaşadı.