Οι αγορές προετοιμάζονται για αποφάσεις επιτοκίων παρακολουθώντας τις εμπορικές συζητήσεις ΗΠΑ-Κίνας

Οι παγκόσμιες αγορές πήραν ώθηση το πρωί της Δευτέρας, καθώς ενισχύθηκαν οι προσδοκίες για νέα μείωση επιτοκίων από τη Fed αλλά και η αισιοδοξία ότι οι ΗΠΑ και η Κίνα πλησιάζουν σε εμπορική συμφωνία, μετά τις δηλώσεις του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.

Παρόλα αυτά, οι κύριοι ευρωπαϊκοί δείκτες αναφοράς άνοιξαν ως επί το πλείστον αμετάβλητοι, με εξαίρεση το FTSE MIB του Μιλάνου, που ήταν στο +0.61%. Το ισπανικό IBEX 35 κέρδιζε επίσης 0.37% γύρω στις 11:00 CEST.

Την ίδια ώρα, ο πανευρωπαϊκός STOXX 600, όπως και ο FTSE 100 στο Λονδίνο, έμειναν σχεδόν σταθεροί. Ο DAX στη Φρανκφούρτη ενισχύθηκε 0.15%, ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι υποχώρησε λιγότερο από 0.1%. Αυτό συνέβη αφότου ο οίκος αξιολόγησης Moody's άλλαξε την προοπτική της Γαλλίας από σταθερή σε αρνητική την Παρασκευή.

Οι επενδυτές στην Ευρώπη παρακολουθούν στενά τα σημάδια της οικονομικής υγείας, με έναν από τους ισχυρότερους δείκτες, την πρώτη εκτίμηση του ΑΕΠ της ευρωζώνης για το τρίτο τρίμηνο, να δημοσιεύεται την Πέμπτη.

Την ίδια ημέρα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έχει προγραμματισμένη συνεδρίαση για τη νομισματική πολιτική. Δεδομένου ότι ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη παραμένει κοντά στον στόχο του 2% της τράπεζας, η ΕΚΤ αναμένεται να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια αυτή την εβδομάδα, για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση. Το βασικό επιτόκιο καταθέσεων βρίσκεται στο 2% από τον Ιούνιο.

Σχέσεις ΗΠΑ-Κίνας

Σε όλο τον κόσμο τη Δευτέρα, τα αμερικανικά futures ήταν κυρίως ανοδικά στις προσυνεδριακές συναλλαγές. Παράλληλα, οι ασιατικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, με τον ιαπωνικό δείκτη Nikkei 225 να ξεπερνά τις 50,000 μονάδες για πρώτη φορά.

Αργότερα μέσα στην εβδομάδα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ έχει προγραμματισμένη συνάντηση με τον Κινέζο ηγέτη Σι Τζινπίνγκ στο περιθώριο του φόρουμ Συνεργασίας Ασίας-Ειρηνικού (APEC), για να συζητήσουν την εμπορική συμφωνία μεταξύ των δύο ισχυρότερων οικονομιών του κόσμου.

Αξιωματούχοι των ΗΠΑ και της Κίνας επιβεβαίωσαν την Κυριακή ότι έχουν καταλήξει σε αρχική συναίνεση, την οποία ο Τραμπ και ο Σι Τζινπίνγκ θα οριστικοποιήσουν στη συνάντηση αργότερα μέσα στην εβδομάδα.

«Τρέφω μεγάλο σεβασμό για τον πρόεδρο Σι», είπε ο Τραμπ σε δημοσιογράφους μετά την επίσκεψή του στη Μαλαισία για σύνοδο των χωρών της Νοτιοανατολικής Ασίας, όπου πέτυχε προκαταρκτικές εμπορικές συμφωνίες με τη Μαλαισία, την Ταϊλάνδη, την Καμπότζη και το Βιετνάμ.

«Νομίζω ότι θα φύγουμε με μια συμφωνία», είπε ο Τραμπ.

Και οι επενδυτές το εκλαμβάνουν ως ισχυρό σήμα. Σύμφωνα με τον Στίβεν Ίνς της SPI Asset Management: «Αυτό δεν είναι απλώς διπλωματία για τις κάμερες. Πίσω από την επίδειξη, οι επικεφαλής του εμπορίου στην Ουάσινγκτον και το Πεκίνο έχουν αθόρυβα χαρτογραφήσει ένα πλαίσιο που ίσως, ίσως, κρατήσει τις δύο μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου από το να ξαναταράξουν τα νερά».

Ο ενθουσιασμός οδήγησε σε μεγαλύτερη διάθεση ανάληψης κινδύνου από τους επενδυτές, κάτι που φάνηκε από την πτώση στα συμβόλαια χρυσού. Το συνεχές συμβόλαιο του ασφαλούς καταφυγίου υποχώρησε σχεδόν 2% το πρωί της Δευτέρας, καθώς η ουγγιά τιμολογήθηκε στα $4,055.50.

Το ευρώ και το ιαπωνικό γιεν έμειναν σταθερά έναντι του αμερικανικού δολαρίου. Ένα ευρώ διαπραγματευόταν στα $1.1638, ενώ το δολάριο αντιστοιχούσε σε ¥152.8070. Η βρετανική λίρα ανέβηκε 0.26% έναντι του δολαρίου, στα $1.3345.

Οι τιμές του αργού πετρελαίου υποχώρησαν μετά το άνοιγμα των ευρωπαϊκών αγορών, με τα δύο benchmarks να διαπραγματεύονται σχεδόν 1% χαμηλότερα. Το αμερικανικό WTI βρισκόταν στα $61.06 το βαρέλι και το Brent στα $65.47.

Σε άλλες συναλλαγές, τα κύρια κρυπτονομίσματα κινήθηκαν ανοδικά. Ο Δείκτης Τιμής Bitcoin της CoinDesk (XBX) ενισχύθηκε 4.86% και ανέβηκε στα $115,395.34. Το Ethereum διαπραγματευόταν στα $4,171.84, αυξημένο κατά 4.82% το πρωί της Δευτέρας στην Ευρώπη.

Νέα μείωση επιτοκίων από τη Fed στον ορίζοντα

Η Wall Street σημείωσε ιστορικά υψηλά την Παρασκευή, μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που ήταν χαμηλότερα από τις προσδοκίες, ενισχύοντας την ελπίδα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα προχωρήσει σε νέα μείωση επιτοκίων αυτή την Τετάρτη.

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό ήταν ενθαρρυντικά, καθώς μπορεί να σημαίνουν μικρότερη πίεση για τα νοικοκυριά χαμηλού και μεσαίου εισοδήματος, που εξακολουθούν να παλεύουν με υψηλές αυξήσεις στις τιμές. Ακόμη πιο σημαντικό για τη Wall Street, θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο ώστε η Ομοσπονδιακή Τράπεζα να συνεχίσει τις μειώσεις επιτοκίων, με στόχο να δώσει ώθηση στην επιβραδυνόμενη αγορά εργασίας.

Η Fed μόλις μείωσε το βασικό της επιτόκιο τον περασμένο μήνα για πρώτη φορά φέτος, αλλά ήταν επιφυλακτική να υποσχεθεί περισσότερη στήριξη, επειδή τα χαμηλότερα επιτόκια μπορεί να επιδεινώσουν τον πληθωρισμό, παρότι ενισχύουν την οικονομία και τις τιμές των επενδύσεων.

Στο μεταξύ, αναμένονται αυτή την εβδομάδα αποτελέσματα από πολλές μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας: Microsoft, Meta και η Alphabet (μητρική της Google) ανακοινώνουν την Τετάρτη. Τα στοιχεία για Apple και Amazon θα δημοσιευθούν την Πέμπτη.

Καλύτερα του αναμενομένου κέρδη θα μπορούσαν να τροφοδοτήσουν τις ελπίδες για σταθερή ανάπτυξη στις ΗΠΑ. Οι διαθέσιμες πληροφορίες για την παρούσα κατάσταση της μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου είναι λιγοστές, λόγω της παρατεταμένης αναστολής λειτουργίας της ομοσπονδιακής κυβέρνησης.